FinansWatch

Moody’s bedømte skandaleobligationer med firser-model

En model skabt på baggrund af erfaringer fra USA i firserne lå til grund for Moody’s blåstempling af Scandinotes.

Kreditvurderingsbureauet Moody’s bedømte chancen for en kædereaktion af bankkrak i Danmark med en model, som bureauet havde udviklet på baggrund af savings & loan-krisen i firserne og de tidlige halvfemsere. Her gik næsten hver fjerde af USA’s version af sparekasser ned. Vurderingen lå til grund for, at Moody’s kunne give Scandinotes, som har kostet danske investorer stort, en af bureauets højeste kreditvurderinger.

"Da vi lavede Scandinotes, diskuterede vi med Moody’s, hvordan vi ville få ratet de forskellige trancher i forhold til, hvor store de skulle være indbyrdes og hvor meget sikkerhed, der var. Og der sagde Moody's bare, at hvis vi ville have en given rating, så skulle det være så og så meget, fordi de brugte en model tilbage fra den korrelation, man så mellem savings & loan-bankerne i USA i slutningen af firserne, da de faldt på stribe," siger bankveteranen Jacoob Nielsen, der stod for HSH Nordbanks salg af obligationerne til institutionelle investorer.

Allerede abonnent? Log ind.

Læs hele artiklen

Få adgang i 14 dage for 0 kr.
Det kræver intet kreditkort, og du vil ikke overgå til et betalt abonnement efterfølgende.

  • Adgang til alle låste artikler
  • Modtag vores daglige nyhedsbreve
  • Fuld adgang til vores app
Der skete en fejl. Prøv venligst igen senere

Få fuld adgang til dig og dine kollegaer.

Start et gratis virksomhedsprøveabonnement

Mere fra FinansWatch

Læs også

Relaterede

Seneste nyt

FinansWatch job

Se flere jobs

Se flere jobs

Watch job

Se flere jobs

Se flere jobs