Overalt på Wall Street og i finansverden som helhed har en ny spiller for alvor lavet sin indtræden: Algoritme-styrede fonde, som kun anvender statistiske modeller til at handle.

Det skriver Wall Street Journal.

"For et årti siden ville alle de skarpeste dimittender gerne være aktiehandlere i Wall Streets investeringsbanker, nu strømmer de ind i kvantitative fonde," siger Anthony Lawler, chef for kvantitative investeringer i GAM Holding, til Wall Street Journal.

De såkaldte kvantitative fonde har med en andel på 27 pct. af alle aktiehandler i USA overhalet de traditionelle hedge- og kapitalfonde og er lige i hælene på de individuelle investorer. I 2014 udgjorde de kvantitative fonde blot 14 pct.

Ved slutningen af første kvartal havde kvantitative fonde investeringer til en værdi af 932 mia. dollar, hvilket udgjorde mere end 30 pct. af de samlede midler i hedgefonde.

Computerne udkonkurrerer også deres menneskelige modstykker i at vælge aktier. I de seneste fem år opnåede kvantitative fonde et gennemsnitligt afkast på 5,1 pct. om året, mens typiske fonde leverede 4,3 pct.

De matematiske fonde er blevet hjulpet på vej af et stærkere regulatorisk pres, som gør det sværere for investorer at få fordele ved at søge information fra topchefer eller andre insidere.

Den vigtigste udvikling er dog, at mængden af økonomisk og finansielt data er eksploderet, hvilket gør kvantitative strategier mere effektive, skriver Wall Street Journal.