Avis: Høj pris for lav aktivitet og dårligt afkast hos 13 fonde
Debatten om aktiv og passiv investering lever i bedste velgående. Dagbladet Børsen bringer i dag uddrag fra en analyse fra Morningstar, som har fundet 13 danske investeringsforeninger med lav grad af aktivitet og dårligt afkast.
Aktiviteten kan måles med nøgletallet active share, som viser, hvor meget fonden afviger fra sit benchmark. Det er ikke den fulde sandhed, men det giver en idé om, hvor stor forskel der er på fonden og et indeks.
Fælles for de 13 fonde er, at deres active share-nøgletal er relativt lavt, og at fondene har præsteret lavere end sit indeks de seneste fem år. Alligevel har kunderne betalt fuld pris, som ifølge avisen er samlet 520 mio. kr.
Handelsinvest er én af de foreninger, som har en fond med på listen. Her mener direktøren, at fonden bestemt er aktivt forvaltet.
"På nordisk plan er der måske et aktieunivers på 100 mulige aktier, og vi ligger i ca. 70 af dem, og så har vi nogen, der ligger uden for benchmark også. Der er en række områder, der med tydelighed viser, at det er en aktiv fond," siger adm. direktør Henrik Kragh fra Handelsinvest til Børsen.
.jpg.png)
