Alm. Brands frasalg af Alm. Brand Liv og Pension sker til en rimelig pris og på et godt tidspunkt, inden den forestående kapitaludvidelse til finansiering af opkøbet af Codan Forsikrings danske forretning. Således reducerer frasalget også behovet for salg af nye aktier.

Det konstaterer analytiker i Jyske Bank Anders Haulund Vollesen, efter at Alm. Brand fredag eftermiddag meddelte, at det har solgt pensionsforretningen for 1,1 mia. kr., og med en regnskabsmæssig gevinst på 565 mio. kr.

"Vi vurderer, at Alm. Brand Liv og Pension er solgt til en fair pris, og vi finder det positivt, at salget finder sted forud for kapitaludvidelsen, hvilket reducerer "overhang" i aktien yderligere," konstaterer Jyske Bank-analytikeren i et notat.

Han havde selv estimeret en pris på mellem 900 og 1300 mio. kr. for pensionsforretningen, så frasalget til Nordic I&P rammer lige i midten af det interval.

Hovedaktionær står for større andel af kapitalrejsning

Med salget frigives desuden kapital på 900 mio. kr., som skal benyttes til at reducere størrelsen af den forestående kapitaludvidelse til finansiering af købet af Codans danske forretning.

Oprindeligt meddelte Alm. Brand, at kapitaludvidelsen ville udgøre 11,6 mia. kr., så fraregnet den ekstra kapital, falder det beløb til 10,7 mia. kr.

Foreningen Alm Brand af 1792 meddelte desuden fredag, at det har besluttet at øge sit tilsagn om deltagelse i den forestående fortegningsemission i Alm. Brand A/S med yderligere 200 mio. kr. til i alt 4450 mio. kr.

Oven kommer desuden 900 mio. kr. fra foreningens placering af aktier i Alm. Brand tidligere i år.

"Dermed vil Alm. Brand af 1792 kunne deltage overproportionalt med cirka. 5350 mio. kr., hvilket vil øge ejerandelen til 47,8 pct. fra de nuværende 44,6 pct.," konstaterer Anders Haulund Vollesen.

Aktien i Alm. Brand stiger mandag 2,6 pct. til 48,35 kr.