Goldman Sachs får ofte prædikatet som den store, onde bank, der manipulerer og udnytter markedet, hæftet på sig.

Men finanshuset kan også lave fejl. Dyre fejl. Således har én enkelt lille slåfejl i år indtil videre sat banken op til et tab på 45 mio. dollar, svarende til ca. 233 mio. kr.

Det skriver The Economist.

Fejlen ligger i fire finansielle kontraktprodukter udbudt på Hong Kongs børs i februar hen over den japanske Nikkei-indeks.

Formelfejl

Her burde formlen for at lukke kontrakterne ifølge Financial Times Alphaville have set således ud:

(Closing Level – Strike Level) x Index Currency Amount / Exchange Rate.

Men i stedet ser formlen en lille smule anderledes ud:

(Closing Level – Strike Level) x Index Currency Amount x Exchange Rate

I stedet for at dividere med valutakursen har Goldman altså skrevet, at der skal ganges med valutakursen.

På krogen

Det betyder, at prisen på kontrakterne burde være langt højere, end Goldman solgte dem til.

Hong Kong-børsen suspenderede handlen med kontrakterne inden for få timer, og Goldman har tilbudt at købe dem tilbage med en bonus på 10 pct. af købsomkostningerne plus handelsomkostningerne.

Men det tilbud har ikke just overbevist de 124 forskellige købere af kontraktproduktet.

Ifølge formularen er Goldman Sachs nemlig netop nu på krogen for 350 mio. Hong Kong-dollar (233 mio. kr.) i stedet for de ca. 10 mio. Hong Kong-dollar (6,7 mio. kr.), man altså tilbyder investorerne.