Fortsat høje renter er medvirkende til, at Danske Banks indtjening meget vel kan ende i toppen af det interval, som banken senest har meldt ud for 2023.

Det fremgår af en analyse fra Jyske Bank, hvor kursmålet samtidig sættes op, mens anbefalingen ”køb” fastholdes.

Danske Bank har senest opjusteret forventningerne til det netop overståede 2023 tilbage i december, og banken venter nu at ramme et resultat efter skat på 20,5-21,5 mia. kr.

”(...) men baseret på fortsat stigende nettorenteindtægter, gode performancegebyrer og et normalt handelsresultat ser vi indtjeningen lande helt i toppen af guidance på 21,4 mia. kr. svarende til 5,9 mia. i fjerde kvartal,” skriver Jyske Bank i sin analyse.

Her giver Jyske Bank også udtryk for et positivt syn på 2024, hvor banken er mere optimistisk end det samlede analytikerkorps.

”For 2024 ligger vi 8 pct. foran konsensusestimatet, primært drevet af at vi ikke tror, at Danske Banks nettorenteindtægter har toppet endnu (først i 2025),” skriver Jyske Bank.

Konsensus lyder på 20,7 mia. kr., mens Jyske Bank spår 22,4 mia. kr.

I den forbindelse sættes kursmålet for aktien op til 220 kr. mod tidligere 200 kr.

”Hvilket ved vores estimater vil placere Danske Bank på en 2024 P/E på 8,1x på linje med de nordiske peers,” skriver Jyske Bank.